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金融学生考证 | 别不在意!CFA 考试的难度可以甩金融硕士几条街!

金融学生考证 | 考CFA 


金融硕士毕业想裸考CFA?金融背景知识和CFA到底有多大差别?今天小win就来告诉大家金融硕士和CFA各级的差别在哪里!


首先,我们来看看CFA和金融硕士的本质分别。

🌟CFA

CFA是美国特许金融分析师(Chartered FinancialAnalyst)的缩写,全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证。广泛授予投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。

CFA要求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识。从基础性的协会道德守则(一级重点)、统计学、宏观微观经济学、货币银行学、财务报表分析(一级和二级重点)、公司理财,到结合实务的股权估值(二级重点)、投资组合管理(三级重点)、衍生品交易、另类投资。

🌟金融硕士

金融硕士课程主要培养具有坚实金融学理论基础和较高应用技能的专业人才。培养学生综合运用金融学、经济学、管理学、现代计量分析手段解决理论问题与实践问题的能力。使学生既了解国际金融业的前沿发展,又能密切联系中国的实践,具备比较强的研究能力创新潜力,可以适应金融管理部门、各类金融机构和研究机构的工作。

在这篇文章中,小win将从三方面来介绍两者的区别:

📌 知识侧重点

📌 课程比较

📌 CFA Vs 金融硕士



1. 知识侧重点

确切的说,金融硕士侧重研究型,而CFA侧重应用型

 

🌟CFA

CFA的难度应该来说是MBA水平,适合用于投行,对于金融硕士这种研究型的人来说,没有深度,一句话,没有技术性的细节。


🌟金融硕士

海外的金融硕士,与CFA等证书考试也有着紧密的联系。金融硕士课程几乎覆盖了CFA一级的课程。

CFA二级的话开始有部分内容覆盖不到,但是金融背景非常扎实的人还是有通过的可能性。


2. 课程比较

我们将金融硕士的课程和CFA的科目进行一个对比,看看存在着什么区别。


🌟CFA

CFA项目主要学习证券管理和金融分析,在这些领域要比金融硕士更专业与深入,在其它领域就要差一些。

CFA  Level 1,2 & 3的1️⃣0️⃣个科目:

 1️⃣Ethical and Professional Standards

 2️⃣ Quantitative Methods

 3️⃣Economics

 4️⃣Financial Reporting and Analysis

 5️⃣Corporate Finance

 6️⃣Portfolio Management

 7️⃣Equity Investment

 8️⃣Fixed Income Investments

 9️⃣Derivatives

 🔟Alternative Investments

🌟金融硕士

金融硕士主要的专业方向包括金融分析、投资管理以及公司财务等。典型的核心课程包括投资分析、公司财务以及财务管理或管理会计。


虽然每个学校的课程设置和名称会有区别,但是学的内容是大同小异的👇(加粗科目为重合部分)

  1️⃣ Corporate Finance

  2️⃣International Macroeconomics

  3️⃣Investment Theory and Applications

  4️⃣Multinational Financial Management

  5️⃣Financial Econometrics

  6️⃣Financial Institutions on the Chinese Mainland and in Hong Kong

  7️⃣Management of Banks and Financial Institutions

  8️⃣International Money and Finance  

  9️⃣Accounting for Financial Professionals

  1️⃣0️⃣ Microeconomics of Banking

  1️⃣1️⃣ Derivatives and Risk Management 

  1️⃣2️⃣Business Valuation and Financial Statement Analysis

  1️⃣3️⃣Globalization and Financial Market Development

  1️⃣4️⃣ Credit Risk Management

  1️⃣5️⃣ Fixed-Income Securities

  1️⃣6️⃣Comparative Development of International Financial Centers 

  1️⃣7️⃣ Legal Issues in the Regulation and Compliance of Financial and Banking Institutions


综上来看,虽然金融硕士的课程较多但是并不能覆盖CFA的知识点。而且金融硕士和金融硕士之间也是不一样的,名校水校天壤之别,而CFA确是全球统一。所以如果你想得到专业上的认可,CFA一级是基础,但是还要系统学习,因为知识点重合率并不高



3. CFA vs 金融硕士

CFA总共分为三级,各级知识和金融硕士的程度相比是怎么样的呢?

🌟CFA一级

CFA一级的知识量相当于国外金融本科的知识量。


CFA一级知识是基础理论知识的打基础阶段,金融相关的所有知识都会让考生学习,考试考核也以理论知识定性判断。考试首先就是涵盖了整个证券市场投资的产品介绍,这也是很多银行内训或者培训的出发点,权益类产品里面所提到的证券市场基本知识、权益类产品的基本估值模型。还有就是固定收益里面所提及的TIPS、反利率债券,政府债券,公司企业债,MBS/ABS等等,最后就是期货期权,经济学里的财政政策和货币政策


CFA一级的内容国外金融硕士课程基本都有覆盖,理解基本不会有问题。如果上完硕士课程再去考CFA会事半功倍。虽然原理是一样的,但在CFA的内容细节上仍要注意,毕竟与金融硕士存在差异。


🌟CFA二级

CFA二级侧重实务知识的考核,而金融硕士缺少的就是这个。


CFA二级的知识水平和要求基本可以胜任投资分析员的知识和能力要求,这也就是为什么CFA二级在业内备受认可的原因。整个二级所围绕的出发点就是利用各种模型和定量分析原理,对复杂的金融市场进行预测和深度的观察,CFA二级和金融硕士的差别在债券和股票估值的领域尤为明显,股权类资产所关注的是ROE的持续性还有利润率和收入的一致性,但债券类的重点就是现金流是否充足或者就是各类资产的质量还有数量。



🌟CFA三级

CFA三级以投资基金经理的思维和角度来综合评测投资组合的收益与风险,整体定位和把握每个投资分项的特性,一个金融硕士远远不具备这项技能

CFA三级所涵盖的内容就是一位成功的基金经理所必须掌握的技能,包括行为金融学,还有就是组合管理。

其实CFA考过三级就是一个合格的金融分析师了。CFA的金融知识完完全全可以在以后同学们面试或者工作中充当坚强的后盾了。